La Chiesa urbana di Santa Teresa venne menzionata per la prima volta nella registrazione delle offerte degli obrieri risalenti agli anni tra il 1635 e 1640. Si ipotizza che tra il 1732-33 sia stata demolita e ricostruita con le caratteristiche attuali. L’edificio è stato utilizzato anche per diversi scopi durante il XX secolo: è stato adibito a Monte Granatico fino al 1936, a chiesa parrocchiale dal 1939 al 1953 (mentre la Chiesa B.V.Assunta veniva demolita e ricostruita come è attualmente), ad asilo parrocchiale “Sacro Cuore di Gesù” e infine a falegnameria. La Chiesa venne riaperta al culto il 5 Febbraio 1994, alla presenza del Vescovo diocesano di Lanusei, Mons. Antioco Pusceddu e del parroco Don Giuseppe Lai. La statua della Santa sarebbe stata acquistata con l’inizio del culto ed è copia di una statua conservata nella Chiesa del Carmelo di Medina in Spagna.